2013年全球白光LED产品市场供需分析预测

中国产业研究报告网讯：

    从目前全球白光LED 发展状况来看，照明市场与背光市场是白光LED最主要的需求市场。 

    内容选自产业研究报告网发布的《2013-2017年中国白光LED行业分析与未来前景预测报告》 

    （一）需求面分析 

    大尺寸LED背光市场需求回升 

    目前中小尺寸液晶面板的背光源几乎全部采用LED背光，LED背光成长动力主要来自大尺寸背光应用领域，其最主要的三个应用是液晶电视背光、笔记本/平板电脑背光以及液晶显示器背光。LEDinsid预计，2012年大尺寸LED背光市场占整个高亮度LED市场的比例约为28%，将达到约29亿美元，较2011年上升21%。其中液晶电视LED背光市场规模约为15亿美元；笔记本/平板电脑LED背光市场规模约为9亿美元；液晶显示器LED背光市场规模约为5亿美元。 
  

    对比CCFL的成本优势，低价直下式LED背光将快速在入门级和主流液晶电视市场渗透，并带动2012年LED背光在液晶电视领域渗透率增速达到顶峰，由2011年的45%大幅提升至70%以上。LED电视背光可望在2015年达到100%的市场渗透率。

    笔记本电脑LED背光市场已经是成熟市场，其LED背光渗透率已经达到100%。因此其增长动力主要来源于笔记本电脑出货量的增长。据IDC预计2012年笔记本电脑(含Ultrabook )出货量为2.26亿台，2015年将超过3亿台达到3.28亿台，2011-2015年复合增长率约为12%，平板电脑LED背光渗透率为100%，且作为近两年发展起来的新事物发展迅速。 

    据IDC预计2012年平板电脑出货量将超过1亿台，达到1.074亿台，2016年将达到2.221亿台，2011-2016年复合增长率约为26%。同时，由于平板电脑所使用的面板解析度提高，透光率下降导致每台平板电脑使用的LED颗数有望进一步撰升。 

    例如New iPad使用2根LED灯条，每条LED使用颗数增加到40颗，即一台iPad 3 LED使用颗数为80颗，相对iPad 2增加1倍。
 

    桌面显示器背光：渗透速度将趋缓 

    据IDC预计2012年桌面液晶显示器出货量为1.446亿台，2016年将达到1.57亿台，2011-2015年复合增长率仅为1.7%。桌面显示器LED背光的主要增长动力来自于渗透率的提高，据DisplaySearch预计，2012年桌面显示器LED背光渗透率将由2011年的45%增长至71%，上升26个百分点，之后的渗透速度将下降。鉴于LED亮度的提升，LED使用颗数将会减少，抵消部分渗透率上升的效用。桌面显示器LED背光市场规模增速在2012年冲高后趋缓。 

    DisplaySearch预计大尺寸LED背光中2012年液晶电视LED背光渗透率将由2011年的45%增加到72%，笔记本电脑LED背光渗透率则由99%增加至100%，桌面液晶显示器LED背光渗透率则由45%增加至71%。总体而言，大尺寸LED背光渗透率从2011年的70%到今年将达到85%。未来几年渗透率逐步提升。根据DisplaySearch预计的渗透率对液晶电视背光、NB和平板电脑背光以及桌面液晶显示器背光需求进行测算。
 

    注：2010-2011年侧光式与直下式电视用白光LED主流封装规格为5630，芯片规格大小以24x 24计算；2012-2014年侧光式电视用白光LED主流封装规格为7030，芯片规格大小以20 x40计算，直下式电视用白光LED主流封装规格为3228/3528，芯片规格大小以10x23计算。

    注：笔记本电脑用白光LED主流封装规格为3014，芯片规格大小以10X23计算；平板电脑用白光LED主流封装规格为0.6t LV/0.8t LV，芯片规格大小以10X30计算。

    注：桌面液晶显示器用白光LED主流封装规格为3014，芯片规格大小以10x23计算 

    综上，电视背光LED需求、NB和平板电脑背光LED需求在今年增速达到最高，分别为72.0%. 40.4%，桌面液晶显示器LED背光需求增速已经开始下降。整个大尺寸LED背光市场需求增速今年到达高点，为56.9%，未来两年增速迅速下滑。
 

    照明市场规模 

    就照明灯具来说，随着白炽灯使用数量的减少、灯具平均使用寿命的增加，替换性需求逐渐衰减，照明灯具整体销售数量趋势性下降，但LED照明灯具销售量将逐年上升。McKinsey统计，2010年LED照明灯具销售量约为1.5亿只，2016年为24.2亿只，到2020年则为41.4亿只。其中2010-2016年复合增长率高达59.0% ，2016-2020年复合增长率为14.4%，渗透率从2010年的1%将上升到2020年的46%。
 

    根据现有灯具的光通量分布数据对照明市场的芯片需求进行测算。

    假设2010-2014年LED灯具应用在光通量上的分布与传统照明保持一致，并假设所有的灯具均按1W封装规格(45mi1 x 45mi1)进行封装，以此计算照明用LED芯片的需求量。

    根据以上估算结果，可以看到LED照明市场需求增速在今年达到最高，年增速达到89%，并且整个LED照明市场在未来两三年都将保持高速增长，年增速超50%，

    （二）供给面分析 

    设备出货大幅下降 

    2009年LED电视销售高于预期，导致LED需求急速上升，而供给却来不及跟上脚步，因此出现供不应求的状况。这种状况让LED厂商对未来需求过度乐观。各大厂无不在2009到2010年积极扩充MOCVD产能，IMS Research数据显示，从2009年3季度到2010年3季度，MOCVD设备以超40%的季平均增长率出货，并在2010年3季度达到最高点。随后，由于LED发光效率的提升、LED使用颗数下降，加上全球经济状况不佳，LED行业成长不如预期，供需出现反转，MOCVD设备出货量转而下滑。为应对供应过剩的问题，各厂商在2011年后期调整产能利用率，平均产能利用率下降为约50%.
 

    IMS Research预计，2012年MOCVD设备出货量为281台，将成为背光与照明这一轮周期中的低点。虽然MOCVD设备出货量出现大幅下降，然而MOCVD设备的存量依然庞大，根据XQ以及IMS Research数据，预计到2012年底MOCVD设备存量约为2456台。

为了分析2012-2014年的产能状况，首先需要预计未来MOCVD设备出货情况。根据测算，2012-2014年MOCVD设备出货量分别为281、 410、516台。

    注：2012-2014年Veeco营收中LED&Sola：占比以85%计算；2013-2014年欧元兑美元汇率以1.2-1.15计算；每台MOCVD设备约为250万美元. 

    根据IMS Research统计数据，2012年1季度MOCVD设备出货量为41台。假设2012年2至4季度分别交货70. 80. 90台，而2013以及2014年各季度均匀出货。考虑到MOCVD交付后要达到稳定状态需要调试3-5个月，我们假设M OCV D交货后平均需要3个月即一个季度才能达产，因此在Q1. Q2. Q3. Q4达产的MOCVD设备对全年的平均贡献率分别为87.5%. 62.5%. 37.5%. 12.5%0以生产2英寸外延片为例，MOCVD技术的主流设备从2003年6-8片机、2004年12片机、2005年15片机、2006年21-24片机到2009年31-42片机、2010年45-57片机，目前已经达到216片机。而量产企业对单批产能的最低要求是在30片以上，故假设2009年以前MOCVD设备逐渐遭到淘汰，2009年以前M OCV D设备在2009-2014各年中仍在使用台数分别为150. 120. 90. 60. 30. 0台。由于背光与照明用的白光主流技术是蓝光LED芯片+荧光粉，因此估计LED的产能状况主要为估计蓝光LED芯片供应颗数。
 

    （三）供需判断：背光、照明带动，过剩局面可望缓解 

    由于我们计算的是同等规格(SOO}m X SOO}m)大小的芯片，我们假设这些芯片在各个应用领域价格一致，那么大尺寸背光与照明用LED芯片需求占总需求比例可以根据他们合计的市场规模占整个高亮度LED市场规模比例计算得到。根据测算，2010-2014年LED总需求为如下情况：
 

    结合前面计算的LED芯片产能，2010-2014年LED行业供求关系为如下：