2011年上半年我国钛精矿市场运行情况分析

中国产业研究报告网讯：

    内容提要：我国钛白粉行业产能集中度较低，小企业数量较多而总体产能庞大，这些小企业的原料采购模式以短期采购市场现货为主，且生产较为盲目，导致出现2011 年上半年大量生产，下半年减产停产的情形，使得短期内钛精矿现货需求量大起大落，进而导致钛精矿价格的剧烈波动。

    2010-2012年中国钛精矿行业市场分析及投资前景预测报告  

    2. 1 中国钛精矿需求形势

    自2001 年以来，我国经济处于高速增长期，除2008 年受经济危机影响之外，我国对钛精矿的需求呈现逐年上升的态势。2010 年，我国对钛精矿及金红石的实际消耗量接近400 × 104 t。其中，钛白粉行业的消耗量最大，在( 320 ～330) × 104 t，占总量的83%; 而海绵钛生产所需的钛精矿及金红石用量在28 × 104 t 左右，占总量的7%，比例较小; 此外，电焊条行业钛精矿及金红石用量占总量的8%; 钛铁合金及其他行业占总用量的2%。由于钛白粉行业的用量占总用量的绝大多数，因此，钛白粉行业的波动对钛精矿市场的影响较大。而2011 年钛精矿的需求量预计将超过410 × 104 t。

    相关数据显示，在未来5 年内，中国钛白粉产能将由目前的220 × 104 t /a 增加到438 × 104 t /a，年增长率在17%以上，仅钛白粉产业对钛精矿需求量在2015 年将达到690 × 104 t 以上。若再加上海绵钛等行业的需求量，预计2015 年我国对钛精矿的总需求量在750 × 104 t 以上，与2010 年相比涨幅高达104%，显著高于供应量增长速度。

    从世界范围内看，国外钛白粉扩张计划并不像国内这般火热，仅杜邦公司公布了未来5 年内实现增产35 × 104 t /a 的计划，而其他公司都对增产持谨慎态度。未来5 年内钛白粉的大部分增产项目都在中国( 中国的增长量占全世界增长总量的45%) ，这是发展中国家城市化进程所引起的必然结果( 发展中国家钛白粉市场会急速膨胀，而欧美国家钛白粉需求则相对稳定) 。但是，我国钛白粉产能的盲目扩大与开工率的不稳定必将导致国内及国际钛精矿现货价格的剧烈波动。这都将对高钛渣与海绵钛的生产造成不良影响。

    2. 2 我国钛精矿供给状况

    从上面分析可以看到，我国对钛精矿有着巨大的需求，但我国的钛精矿供应形势严峻。攀枝花地区是我国最大的钛精矿产地，占国内总产量的46%; 云南次之，占总产量的32%。但上述两地多为钒钛磁铁矿，品位低，杂质含量高，不适合作为海绵钛及高品质钛白粉产品的原料。目前，以这两个地区所产钛精矿生产出的高钛渣一般品位在87%～88%，而用于四氯化钛及海绵钛生产的高钛渣一般要求其品位在90%～92%。海南及两广地区钛精矿以砂矿为主，品位较高，既可用于生产海绵钛，也可用于生产钛白粉。但由于近两年过度开采及环境保护等原因，上述地区钛精矿产量有所下降。2011年广西及海南两地的钛精矿产量只占国内总产量的20%左右。国产钛精矿无法满足国内的需求，每年都要从国外进口大量的钛精矿。2010 年，我国进口钛精矿总量超过200 × 104 t，占我国需求量的50%以上。尤其是从越南、印度、澳大利亚等地区进口的数量较多，越南矿占我国进口总额的42%、印度矿占21%、澳洲矿占18%。2011 年前8 个月我国从越南进口的钛精矿占进口总量的39%，比例与2010年相比有所下降，这主要是由于2011 年5 月末越南政府出台了限制向中国出口钛矿的政策。尽管如此，越南钛矿依然在我国占有很大的市场份额，其供给形势的变化对我国钛精矿价格也具有较大的影响。

    此外，由于2011 年上半年国内钛精矿供应紧张，国内矿商也逐渐尝试从马来西亚、马达加斯加等国家寻找新的供应渠道，但若想使之成为稳定的供应商，还需假以时日。

    在我国众多的钛精矿供应地中，越南钛矿市场尤其值得关注。根据瑞道金属网统计的数据，2010年我国钛精矿总供应量接近400 × 104 t，其中从越南进口83. 8 × 104 t，从印度进口41. 6 × 104 t，从斯里兰卡进口5. 5 × 104 t。由于印度和斯里兰卡的钛精矿价格多以越南矿的价格标定，因此越南钛矿的价格左右着我国约三分之一钛精矿供给面的价格，它的每次价格波动都会给我国钛矿市场带来影响。越南的钛矿市场表面上是市场经济模式，但实际上会受越南政府政策制约，每年都需要政府下发批文才能对外出口。由于近年越南一直在出口钛矿，进口钛白粉等深加工产品，政府希望国内企业能发展钛矿的深加工产业。但由于当前扶植政策缺乏力度，无法调动企业积极性，钛矿深加工产业发展停滞不前。

    而越南政府宣布从2012 年起停止对中国出口原矿，若此政策如期执行，将会对我国钛矿的供给面带来极大的冲击。

    随着我国钛产业的发展，尤其是高档产品的市场份额逐渐增多，在今后的几年里，我国对国外钛精矿的依赖程度将越来越高。在可以预见的时间里，国外钛精矿的供给量将占我国总需求量的60%以上。

    2. 3 钛精矿价格走势分析

    2010 年1 月至2011 年9 月中国钛精矿和钛白粉价格走势，钛白粉行业对钛矿价格有着显著的影响，两者的价格走势总体上保持一致。

    2011 年3 月份开始，我国钛白粉市场突然发力，各钛白粉厂家纷纷提高开工率，导致对钛精矿现货的短期需求迅速膨胀，进而引起了钛精矿价格一路上扬。此外，2011 年上半年越南政府出台的限制向我国出口钛矿的政策以及澳洲的自然灾害均对钛精矿价格上涨起到了推波助澜的作用，导致我国钛精矿平均价格由年初的1 100 元/t 上涨到7 月份的3300 元/t，上涨2 倍。其中，3—5 月钛精矿价格的变化频率最高，几乎每周都有一次涨价。而7 月末之后，随着钛白粉市场的转冷，钛精矿价格也逐渐回落，国庆之后降到了2 500元/t 左右。

    我国钛白粉行业产能集中度较低，小企业数量较多而总体产能庞大，这些小企业的原料采购模式以短期采购市场现货为主，且生产较为盲目，导致出现2011 年上半年大量生产，下半年减产停产的情形，使得短期内钛精矿现货需求量大起大落，进而导致钛精矿价格的剧烈波动。

    我国2010 年钛白粉企业开工率在67%左右，而2011 年上半年企业的开工率最高超过90%，下半年又再度回落到60% 左右。而国外钛白粉生产企业由于拥有缜密的生产计划，全年开工率大体保持稳定，且原料采购以与矿山签订长期协定为主，能保证稳定的原料供给。