2011年中国合成橡胶产业运行分析

中国产业研究报告网讯：

    内容提要：2011 年全国有7 家企业共8 套合成橡胶生产装置建成投产，新增生产能力570 kt。至2011年底，全国主要合成橡胶( 不包括胶乳和特种橡胶，下同) 装置能力达3 395 kt /a，增长20%。在新建合成橡胶装置所属企业中，仅1 家为国有企业，其余均为民营或合资企业。2011 年全国主要合成橡胶产量达到2 665 kt，比2010 年增加254 kt，同比增长10． 6%，其中中国合成橡胶工业协会会员企业统计的产量为2 362 kt，占89%。全国丁苯橡胶、丁二烯橡胶和苯乙烯－ 丁二烯－ 苯乙烯嵌段共聚物三大品种产量共计2 387 kt，占总产量的89.6%。

    2012-2016年中国合成橡胶市场分析及投资方向研究报告 


    2011 年中国合成橡胶产业主要特点是: 合成橡胶产能产量继续增长; 市场需求增幅快速减缓;国产合成橡胶市场占有率明显上升; 原料丁二烯供应趋紧、价格震荡; 个别合成橡胶品种如丁二烯－ 苯乙烯－ 丁二烯嵌段共聚物产能过剩已显现，产量和消费量有较大幅度下降; 全年合成橡胶产品进口总量再次出现下降，出口量继续上升，主要产品市场价格继续在高位运行。 

    1 合成橡胶装置新增生产能力570 kt /a 

    2011 年全国有7 家企业共8 套合成橡胶生产装置建成投产，新增生产能力570 kt。至2011年底，全国主要合成橡胶( 不包括胶乳和特种橡胶，下同) 装置能力达3 395 kt /a，增长20%。在新建合成橡胶装置所属企业中，仅1 家为国有企业，其余均为民营或合资企业。 

    新建投产的装置有: 天津陆港石油橡胶有限公司的100 kt /a 丁苯橡胶装置、宁波顺泽橡胶有限公司的50 kt /a 丁腈橡胶装置、山东玉皇化工有限公司的80 kt /a 稀土丁二烯橡胶装置、福建福橡化工公司的100 kt /a 丁苯橡胶装置和50 kt /a 丁二烯橡胶装置、宁波科元塑胶有限公司的70 kt /a苯乙烯－ 丁二烯－ 苯乙烯嵌段共聚物装置、新疆天利高新股份有限公司的50 kt /a 丁二烯橡胶装置、山东万达集团股份有限公司的30 kt /a 丁二烯橡胶装置，以及中国石化巴陵石化分公司扩建的丁二烯橡胶装置和镇江南帝化工有限公司扩建的丁腈橡胶装置。2011 年全国合成橡胶装置生产能力总共增加570 kt，总生产能力已超过美国，位居世界第1。 

    2 主要合成橡胶产量达2 665 kt，同比增长10． 6% 

    2011 年全国主要合成橡胶产量达到2 665 kt，比2010 年增加254 kt，同比增长10． 6%，其中中国合成橡胶工业协会会员企业统计的产量为2 362 kt，占89%。全国丁苯橡胶、丁二烯橡胶和苯乙烯－ 丁二烯－ 苯乙烯嵌段共聚物三大品种产量共计2 387 kt，占总产量的89． 6%。 

    与2010 年相比，除苯乙烯－ 丁二烯－ 苯乙烯嵌段共聚物产品产量减少和乙丙橡胶产量未增长外，其他胶种的产量都有增加，产量增幅较大的前3 个胶种依次为丁苯橡胶、丁二烯橡胶和丁基橡胶，产量共增加250 kt。丁苯橡胶产量增加168 kt，同比增长17． 9%; 因当年新装置投产，丁腈橡胶产量增加28． 1%; 因上年投产装置发挥能力，丁基橡胶产量增加90% 以上。由于新装置的投产及国内市场需求疲软，中国石化巴陵石化分公司、燕山石化分公司和中国石油独山子石化公司的苯乙烯－ 丁二烯－ 苯乙烯嵌段共聚物装置当年产量均大幅下降，苯乙烯－ 丁二烯－ 苯乙烯嵌段共聚物系列产品产量减少约54 kt，同比下降8． 6%。 

    由于近几年新增合成橡胶装置能力较大，从产能和产量方面比较，国内主要合成橡胶装置整体能力利用率从上年的85%下降至78%，各装置能力发挥率分别为: 丁苯橡胶88%、丁二烯橡胶79． 5%、苯乙烯－ 丁二烯－ 苯乙烯嵌段共聚物68%、丁腈橡胶59%。 

    国内合成橡胶的产量占有率按企业分类，中国石油化工集团公司占45%，中国石油天然气集团公司占23%，其他企业占32%。其中，中国石化齐鲁石化分公司成为产量增幅最大的老企业，2011 年合成橡胶总产量达404 kt，产能及产量继续位居国内第1。 

    2011 年丁二烯原料供应相对紧张，价格飙升，特别从二季度开始，国内大多数丁二烯橡胶装置降低了装置的生产负荷或提前进入年度检修，以规避丁二烯高价格对生产经营的影响; 再加上苯乙烯－ 丁二烯－ 苯乙烯嵌段共聚物市场疲软使得相关企业主动降低生产负荷，结果导致中国合成橡胶工业协会会员企业6—11 月合成橡胶的产量出现明显下降趋势( 见图1) 。 

    3 合成橡胶进口总量下降，出口量上升 

    2011 年国内合成橡胶进口量为1 445 kt，同比下降7． 7%; 出口量为292 kt，同比上升23． 2%;净进口量( 进口量与出口量之差值) 为1 153 kt，与2010 年相比，减少175 kt，下降13． 2%，其中主要合成橡胶产品净进口量为977 kt，同比下降14． 5%。除乙丙橡胶进口量仍呈少量增长外，其他各主要合成橡胶产品均呈现进口量下降和出口量上升的趋势。虽然2011 年丁苯橡胶、丁二烯橡胶和丁基橡胶各品种的进口量仍超过200 kt，但上述各产品进口量同比均下降了10 kt 以上，丁腈橡胶和苯乙烯－ 丁二烯－ 苯乙烯嵌段共聚物进口量同比下降了20 kt 以上，扭转了多年来进口量持续上升的局面。虽然2011 年合成橡胶的出口量达292 kt，但与进口总量相比不足20%，与国内产量相比不足10%。 

    4 合成橡胶表观消费量增长2． 3%，国产合成橡胶市场占有率明显上升 

    2011 年国内合成橡胶表观消费量为3 818 kt /a，同比增长2． 3%，增幅比2010 年下降了9． 6 个百分点，其中七大基本胶种表观消费量为3 041 kt，同比增长9． 2%，略高于上年的8． 8%。七大基本胶种的国产合成橡胶市场占有率上升至69%，同比上升6． 9 个百分点，其中丁苯橡胶表观消费量增长11． 5%，市场占有率达85%，同比上升4． 0 个百分点; 丁二烯橡胶消费量增长2． 7%，市场占有率大幅回升至78%，同比回升4． 1 个百分点; 丁腈橡胶消费量仅增长0． 1%，市场占有率大幅上升至56%，同比又上升12 个百分点; 丁基橡胶消费量增长8． 3%，市场占有率大幅上升至27%，同比上升12 个百分点。 

    由于近几年苯乙烯－ 丁二烯－ 苯乙烯嵌段共聚物新装置建成投产较多，国产苯乙烯－丁二烯－ 苯乙烯嵌段共聚物市场占有率不断提升，外资台资企业在大陆新建装置投产后使进口量减少、出口量增加，2011 年国内苯乙烯－ 丁二烯－ 苯乙烯嵌段共聚物系列产品总体市场占有率高达96% ，同比上升5 个百分点。国内苯乙烯－ 丁二烯－ 苯乙烯嵌段共聚物装置能力已达820 kt /a，而消费量仅为600 kt /a 左右，装置能力已大大高于国内产品消费能力，加上消费市场疲软，2011 年装置能力利用率仅达68% ，已经成为国内合成橡胶产业第1 个进入能力过剩的产品。 

    5 主要合成橡胶市场价格仍在高位运行 

    国际经济复苏使橡胶的需求呈增长态势，加上天然橡胶产胶区气候异常使产量增长势头受阻，提升了国际天然橡胶市场价格，2011 年国内合成橡胶市场价格受天然橡胶高价格的拉动和原料丁二烯市场价格高位的支撑，仍在高位运行，对下游加工行业的合成橡胶消费增长产生负面影响。 

    6 国内丁二烯供应出现紧张，价格震荡 

    2011 年国内乙烯产业没有新建装置投产，乙烯装置联产的裂解碳四原料总资源量没有显著增长，只是部分乙烯装置提高了运行负荷，丁二烯总产量为2 084 kt，较2010 年增加100 kt，同比只增长4． 9%，与上年产量增长37% 差距明显。丁二烯净进口量为118 kt，增长4． 4%。 

    由于境外多套乙烯装置停工检修和日本“3•12”大地震的影响，一度引发国际丁二烯市场价格大幅上扬，国内价格相对较低的部分丁二烯资源流向国际市场，促使国内市场价格拉高，其年内价格升降及幅度均创下历史新高。国内丁二烯价格从5 月的1． 7 万元/t 飙升至8 月的3 万元/t 后，又急剧回落到11 月1． 5 万元/t 的谷底，尔后回升到年末的2 万元/t。因年中丁二烯高价格传导的国内高价合成橡胶市场受阻，使得国内大部分顺丁橡胶装置降低生产负荷甚至提前进入年度检修。