2014年我国钢铁行业供求预测

中国产业研究报告网讯：

    4季度，尽管铁路投资将加快、汽车进入销售旺季等因素将拉动钢材需求，但是考虑到9月、10月钢铁PMI指数连续降至荣枯线以下，钢材市场进入消费淡季、钢厂集中检修、环保成本上升等因素，预计行业产销较上季度将有所下滑。将上年同期低基数的影响考虑在内，预计4季度粗钢产量1.9亿吨左右，同比增长约8.7%，环比下降约4%；2013年粗钢产量约7.8亿吨，同比增长8.4%左右，钢材表观消费量约10.2亿吨，同比增长12%左右。 

    进入2014年，铁路投资、棚户区改造、城镇化建设将为钢材提供一定的需求空间，不过行业仍将面临产能严重过剩问题，环境治理和淘汰过剩产能政策的实施力度将不断加大，银行限贷也将增加钢铁企业资金链断裂的风险，行业产销增速或将进一步放缓。初步预计，2014年粗钢产量约8.2亿吨，同比增长5.6%左右；钢材表观消费量约10.5亿吨，同比增长4%左右。 

    2013～2015年粗钢产量预测

    数据来源：中经网预测 

    内容选自产业研究报告网发布的《2014-2018年中国钢铁贸易动态监测及投资前景预测报告》 

    依据一：钢铁行业PMI指数再次降至荣枯线以下。进入9月以来，钢铁行业PMI指数转升为降，进入收缩区间。9、10月，钢铁行业PMI指数分别降至49.2%、47.5%，连续两个月处于50%的荣枯线以下。其中，10月份钢铁行业生产指数为48.5%，环比回落4.5个百分点；和生产相关的采购量指数也回落3.2个百分点至52.7%；原材料库存指数为48.5%，仍在收缩区间内，三个指数的变化情况显示出后期钢铁产量趋于回落。与此同时，10月钢铁行业新订单指数为46.8%，较上月回落2.4个百分点，连续两个月下滑，可见钢铁行业在“金九银十”季节需求不及预期。另外，9月中旬，工信部产业政策司副司长苗长兴在“2013冶金企业管理创新高峰论坛”上曾表示，钢铁行业的低迷期还要持续5年左右，行业“冬天”才刚刚开始。 

    2013年以来钢铁行业PMI指数变化趋势

    注：钢铁PMI指数的临界点为50%，高于50%表示行业的基本运行面良好，低于50%则表示行业运行出现收缩迹象；该指数于2012年1月首发。数据来源：中国物流与采购联合会，中经网整理 

    依据二：天气转冷、集中检修将影响钢材产销。进入4季度，随着天气转冷，钢材市场将逐步进入季节性需求淡季。数据显示，10月中旬以后，市场备货需求明显减弱，工地采购多是按需进行，中间商也是以继续压缩存货为主。此外，按照往年惯例，4季度将进入钢厂集中检修的季节，预计后期国内粗钢供应压力有所下降。 

    依据三：环境治理力度升至新高度，部分钢企面临关停风险。目前“雾霾”现象日益严重，国家在环境保护、节能减排、淘汰落后产能方面的态度愈加坚定，更加严格的环境治理措施有望逐步落实，钢铁行业首当其冲。继9月12日国务院发布《大气污染防治行动计划》后，9月17日，环保部、发改委、工信部等部门又联合印发《京津冀及周边地区落实大气污染防治行动计划实施细则》，并和北京、天津、河北、山西、内蒙古、山东等六个省区市政府签订大气污染防治目标责任书。 

    各地政府也密集出台相关细则。9月24日，天津静海县环境保护局发布《关于东亚运动会期间停产治理的通知》，要求在2013年10月1～20日停止一切涉及污染物排放的生产经营活动。9月27日，河北省制定《河北省削减煤炭消费及压减钢铁等产能任务分解方案》，要求拒绝一切理由淘汰钢铁产能，明确到2015年底，全省压减炼铁产能1447万吨、粗钢产能1586万吨；到2017年底，全省共压减炼铁产能6672万吨、粗钢产能6726万吨，并将压减钢铁产能等任务分解到各设区市和省直管县（市）。因此，在环保制度愈加严格的关头上，2013年底、2014年不排除污染严重的京津翼及其周边省市采取强制关停排污不合格钢厂生产设施，阶段性限产压产措施的出台将在较大程度上影响钢材资源供应，有利于阶段性改善钢市的供求关系。 

    依据四：粗钢产量持续高位，市场供应压力较大。尽管山东、河北等省份已经在10月底前完成甚至超额完成本年度国家下达的淘汰落后钢铁产能任务，但行业供应压力依然较大。据中钢协的数据，截至10月18日，国内163家钢厂最新高炉开工率为90.89%，九成以上的开工率反映出当前钢厂产量仍然偏高。此外，11月上旬，重点企业粗钢日产量176.27万吨，旬环比上涨3.49%；全国预估粗钢日产量214.42万吨，旬环比上涨2.18%，粗钢产量持续处于高位，市场供求矛盾依然严峻。 

    因此，各地下一步淘汰过剩产能的任务仍然相当艰巨。10月，国务院公布《关于化解产能过剩矛盾的指导意见》，明确坚决遏制钢铁产能盲目扩张，清理整顿建成违规产能，淘汰和退出落后产能，压缩钢铁产能总量8000万吨以上。同时，工信部将研究制订2014～2015年淘汰计划，争取提前一年完成钢铁行业“十二五”淘汰落后产能目标任务。在此基础上，通过完善财政奖励政策、落实等量或减量置换等措施，鼓励地方提高淘汰落后产能标准，力争2015年底前再淘汰落后产能炼铁1500万吨、炼钢1500万吨。 

    依据五：银行信贷限制更加严格，钢企资金链断裂风险上升。当前，钢企应收账款飙涨，资产负债率高企，财务风险不断集中，部分钢贸商仍身陷官司纠纷当中，整个钢铁行业的信用状况进一步恶化。与此同时，监管部门多次警示钢铁行业偿债风险、明确表态严禁对产能严重过剩行业违规建设项目提供新增授信，使得银行继续收紧对钢铁领域的信贷投放，部分钢厂之前拿到的授信已经失灵，新增授信更是难上加难。银行限贷整体钢铁行业资金面愈加紧张，企业因资金链断裂而破产的风险不断上升。 

    依据六：铁路建设高潮掀起，拉动铁路用钢需求增长。1～10月，全国铁路基本建设完成投资3834.75亿元，同比增长5.7%，仅完成年初制定的全年5300亿元目标的72%，而根据国务院要求超额完成今年铁路建设投资计划的要求，11月、12月铁路投资仍有较大增长空间。此外，根据“十二五”铁路发展规划和中长期铁路规划的目标，2013～2015年，还要完成建设投资13300亿元，投产新线两万多公里。中央和地方对铁路建设的积极性都很高，预计我国的铁路建设高潮即将掀起，这将带动钢铁等相关产业，铁路用钢需求将明显增长。 

    依据七：棚户区改造、城市基础设施建设等继续拉动钢材需求量。与铁路建设有序推进的同时，国家在城市基础建设、棚户区改造、节能环保等方面支持力度依旧很大。9月16日，国务院发布《关于加强城市基础设施建设的意见》，这是改革开放以来首次以国务院的名义就城市基础设施建设发文。9月25日，国务院常务会议指出，必须进一步加大工作力度，确保完成年初确定的包括棚户区改造在内的保障性安居工程建设目标。十八届三中全会的召开，在政策层面提振了钢材市场信心。 

    另据估算，2014年，全国投资于城市地下管网改造的资金将超过3500亿元，城市轨道交通建设投资也将有4万亿之多。环保方面，国家也将投入2万亿元进行水污染治理，并大规模投资开展大气污染防治行动。并且许多项目已经完成审批，即将进入施工建设。因此，随着国家加快城市基础设施建设、棚户区改造、保障房建设等各项政策的落实，国内钢材市场需求仍将有较大的提升空间。