2013年四氯化硅冷氢化用电加热产品领域

中国产业研究报告网讯：

    内容提要：目前国际上太阳能发电量较多的国家主要是德国、西班牙、日本、美国等对光伏发电扶持力度较大的国家，随着世界经济逐步摆脱国际金融危机的影响，一些国家，特别是美国，正在大力加强对光伏发电的扶持力度。2010 年7 月，美国推出了“千万太阳能屋顶计划”，根据该计划，未来美国有望发展成为全球最大的光伏市场。

    多晶硅是生产太阳能光伏电池的主要原材料，近年来，受全球光伏产业快速发展下的需求拉动，国际多晶硅的价格曾一度暴涨，最高涨至500 美元/公斤左右，但2008 年下半年后受国际金融危机等因素的影响又快速回落，于2009 年初下滑至60 美元/公斤左右，此后保持小幅波动。2010 年后，受需求拉动，多晶硅价格又逐步回升至100 美元/公斤左右。考虑到太阳能作为清洁、可再生的新能源将是未来能源发展的主要方向之一，而目前光伏发电占总发电量的比例还非常低，未来光伏行业的发展前景还十分广阔。近期的大幅波动只是新兴行业在其发展过程中的一次正常起伏。 

    长期以来，人类一直高度依赖于化石能源，但化石能源是有限的，近年来化石能源价格的上升似乎已预示着低能源价格的时代已经一去不返；另一方面，化石能源消耗所导致的气候变化、生态破坏等环境问题也日益严峻，因此，通过太阳能、风能、水能等清洁、可再生的新能源逐步替代化石能源是人类的必然选择。太阳能是新能源的主要发展方向之一，近年来人类对太阳能的利用取得了飞速的发展。

    目前国际上太阳能发电量较多的国家主要是德国、西班牙、日本、美国等对光伏发电扶持力度较大的国家，随着世界经济逐步摆脱国际金融危机的影响，一些国家，特别是美国，正在大力加强对光伏发电的扶持力度。2010 年7 月，美国推出了“千万太阳能屋顶计划”，根据该计划，未来美国有望发展成为全球最大的光伏市场。 

    我国2009 年以来大幅提高了对光伏产业的支持力度，同时，地方政府对光伏产业的扶持政策也有了重大进展。2009 年6 月，江苏省发改委下发了《江苏省光伏发电推进意见》，宣布将通过向省级电网服务范围内除居民生活和农业生产用电以外的电力用户征收一定比例的电价附加，建立江苏省光伏发电扶持专项资金，主要用于光伏发电电价补贴，补贴光伏发电项目目标电价与脱硫燃煤机组标杆上网电价的差额，2009－2011 年地面并网电站目标电价（含税）分别为2.15 元/度、1.7 元/度和1.4 元/度。江苏省成为了国内第一个实行太阳能电价买回政策的省份。 

    由于太阳能电池的主要成本为多晶硅原料成本，多晶硅价格的大幅下降使光伏发电的成本大为降低，使太阳能发电离实现盈利的经济性目标大幅接近了。2009 年3 月，国家发改委对“敦煌10 兆瓦并网光伏发电项目”进行了公开招标，最后的中标价格为1.0928 元/度。2010 年8 月，我国又进行了13 个项目总计280兆瓦大型光伏电站特许权公开招标，其中青海共和30 兆瓦项目的中标价格为0.7288 元/千瓦时，新疆和田20 兆瓦项目的中标价格为0.9907 元/千瓦时。上述价格虽然还不一定具备普遍意义，但显示出光伏发电的成本的确在迅速的下降之中。而我国国家、地方一系列补贴政策的推出，进一步有力提升了光伏发电的经济性，同时从技术上来看，随着太阳能电池转化效率的提高、制备技术的改进，在政府鼓励政策的推动下，太阳能发电实现盈利和平价上网已不再遥远。而一旦能实现盈利和平价上网，我国光伏发电相关产业必然迎来一轮发展高潮。 

    根据欧洲光伏工业协会（EPIA）的统计，2007 年光伏发电量占全球总发电量的比例仅为0.07%，EPIA 同时预测，到2020 年上述比例将提高到2.05%，到2030 年则更将大幅提高至13.79%。由此估算，假设未来20 年全球发电总量的平均增长率为3%，则未来20 年全球光伏产业的年复合增长率将在34%以上。光伏产业的快速发展必然拉动对其产业链上各环节产品的需求，多晶硅作为生产太阳能电池的主要原材料，其需求必然也会得到持续拉动。我国公司生产的用于多晶硅生产过程中主要副产品四氯化硅冷氢化处理的电加热系统，在当前背景下，对多晶硅生产企业而言，有着更为重要的现实意义。 

    2009 年受国际金融危机影响，国际上对光伏产品需求的增速放缓，同时，由于我国近两年规划新建的多晶硅项目较多，在短期内多晶硅行业出现了产能过剩的风险。这种产能过剩主要表现在两个方面：一是规划产能过剩；二是落后工艺在当前多晶硅价格下已很难获利，已失去了经济性。由于多晶硅项目实行备案制度，相比很多大型工业项目需要国家发改委等中央部委审批，要简单得多，只需通过地方的环评等程序、在地方部委备案即可，加之前两年多晶硅行业的利润非常高，因此各地规划了大量的多晶硅项目，到2010 年规划总产能约十几万吨。但是由于多晶硅项目资金投入很大，同时上述规划产能大部分为没有采用氢化工艺（即不对四氯化硅进行处理）或仅采用热氢化工艺，成本较高，受资金状况、生产成本等问题的影响，上述规划产能中大部分已搁浅或进展缓慢，我国实际投入运营的多晶硅产能并不高，还有大量的需求需要依赖进口解决。实际上，以2009 年为例，据海关统计，当年我国共进口多晶硅2.1 万吨，约占当年国内总需求的55%。而据海关的统计数据，仅2010 年 

    1-11 月，我国就已进口多晶硅41,907 吨。目前我国只有江苏中能、洛阳中硅等少数企业的生产线采用了较为先进的冷氢化工艺。在当前多晶硅市场价格下，没有采用氢化工艺的多晶硅生产工艺已没有获利空间；采用热氢化工艺的生产线，虽然能一定程度上实现四氯化硅的循环利用，但由于热氢化不能实现闭路循环生产，能耗高、处理效率低等因素，其生产成本仍然较高，同时因为四氯化硅处理效率低，依然面临着较突出的环保问题，已很难获得较高利润；相反，采用冷氢化工艺的生产线，由于能耗低、能够实现完全的闭路循环、四氯化硅处理效率高，能够解决长期困扰多晶硅生产企业的环保处理问题，同时大幅降低了多晶硅的生产成本，在当前多晶硅价格下依然能够获得丰厚的收益。以四氯化硅冷氢化处理用电加热器主要客户之一、目前国内最大的多晶硅生产企业江苏中能为例，其多晶硅生产成本已能控制在24 美元/公斤左右，达到国际先进水平（上述数据来源于江苏中能控股股东香港上市公司——保利协鑫能源控股有限公司（交易代码：03800）披露的公开信息），在当前市场价格下仍能获得较高收益。应该说，受生产成本、环保处理等压力，现有多晶硅生产企业要想在未来获得较好发展，逐步采用四氯化硅冷氢化处理工艺已是必然的选择。而镇江东方电热科技股份有限公司公司作为该领域电加热器及其控制系统国内市场实现规模化生产和成功批量应用的唯一供应商，在该领域未来的市场前景较为看好。目前国内已采用冷氢化工艺的多晶硅生产企业仅有江苏中能、洛阳中硅等少数几家，其中江苏中能是目前国内规模最大的多晶硅制造企业，2010 年末其产能已达到2.1 万吨左右，在国际上排名也在前三位；洛阳中硅是国内最早从事多晶硅生产的企业之一，目前其产能约为10,000 吨，其产能正在持续快速扩张中。同时，赛维LDK、内蒙古盾安光伏科技有限公司、内蒙古锋威硅业有限公司、 

    洛阳万年硅业有限公司、山东鼎昌硅业科技有限公司等公司已同公司接触并已签署购销合同，将对其生产线逐步进行冷氢化工艺改造。随着冷氢化技术在多晶硅行业的逐步扩散，未来公司在该领域的客户群将迅速增加。 

    2009 年下半年以来，随着世界经济逐步走出金融危机，世界对太阳能电池的需求已全面复苏，目前各主流太阳能电池组件生产企业生产均十分繁忙。2010年上半年全球光伏组件出货量已达约7,000MW，已经与2009 年全球新增光伏装机容量持平，根据太阳能行业权威研究机构Solarbuzz2010 年6 月发布的报告，2010 年全球光伏新增装机容量将达到创纪录的15,200MW，增长幅度超过100%。随着光伏产业重新走上快速发展的轨道，对原材料多晶硅的需求将会快速增加，但是多晶硅价格再度出现前几年的大幅上涨的可能性不大，受成本压力，未来多晶硅生产企业要想获得较好发展，必须逐步采用四氯化硅冷氢化工艺。 

    目前，江苏中能的现有生产线已基本配备了四氯化硅冷氢化处理系统，根据其未来发展规划，江苏中能将进一步扩大产能至6.5 万吨，进一步提升四氯化硅冷氢化处理能力；洛阳中硅现有10,000 吨产能也只是部分配备了四氯化硅冷氢化处理系统，其计划在洛阳地区继续大幅扩大产能并在包头新建年产5,000 吨的生产线，其未来对四氯化硅冷氢化处理设备的需求将大幅增加。同时随着光伏产业的迅速复苏，各地多晶硅项目的建设进度开始加快，在价格—成本压力下，随着冷氢化技术的逐步扩散，大量的多晶硅制造企业正在推进对其现有或原规划的生产线的冷氢化改造工作。考虑到光伏产业的巨大增长空间、目前采用四氯化硅冷氢化的产能比例尚处于相当低的水平，同时四氯化硅冷氢化处理用电加热器的核心部件电加热芯一年左右需更换一次（每次更换的电加热芯的价值约为电加热器价值的40%－60%），未来多晶硅制造领域对公司电加热产品的需求将大幅增加。