2012年国际油船运输市场发展趋势分析

中国产业研究报告网讯：

    内容摘要：从船壳结构看，据克拉克森统计，4.75亿载重吨的全球现役油船船队中，单壳油船为379艘，1 720万载重吨，占总运力比重从2010年底的6%下降至3.6%，并还将逐年下降，直至2015年完全淘汰。 

    （一）大型船增长压力巨大，成品油船增长收小 

    2012年新船交付仍居高不下。据《2012-2016年中国油船市场供需预测与投资战略研究报告》统计，截至2011年12月1日，新船订单总计8 680万载重吨，2012年将交付4 440万载重吨，占总运力的9.4%。其中，VLCC订单总计4 270万载重吨，将交付2 000万载重吨，占VLCC总运力的11%。 

    从船壳结构看，据克拉克森统计，4.75亿载重吨的全球现役油船船队中，单壳油船为379艘，1 720万载重吨，占总运力比重从2010年底的6%下降至3.6%，并还将逐年下降，直至2015年完全淘汰。 

    从船龄结构看，据截至2011年11月30日统计显示，国际油船船队中必须淘汰的船龄在25年以上（1987年前建造）的运力为6 8 0万载重吨。船龄在2 0 ~24年（1987至1991年建造）的运力有237艘，约1 440万载重吨。目前运力过剩严重，2011年运价挣扎在保本点，大船龄油船在竞争中处于非常被动地位，在二手船市场出售也很难获得好价钱。加之通过20年特检的维修费用高昂，这可能导致大型油船的生命期缩短到19年。12月份甚至有船东考虑将15年船龄的VLCC予以拆解。 

    若25年船龄船2011年底前全部淘汰，则2011年底全球油船船队（万吨以上）运力约为4.8亿载重吨，年增长6%。其中，VLCC约1.8亿载重吨，增长10%；苏伊士型和阿芙拉型船（成品油船为LR2）分别增长约9%和5%；巴拿马型（成品油船LR1）和小型船（1万~6万载重吨）增长都不足1%。 

    综合上述分析预测，如果20年以上船龄的运力全部淘汰，则2012年底全球油船船队（万吨以上）运力约为5亿载重吨，年增长6%。其中，VLCC约2亿载重吨，增长10%；苏伊士型和阿芙拉型船（成品油船为LR2）分别增长约10%和4%；巴拿马型（成品油船LR1）和小型船（1万~6万载重吨）增长在-1%～1%之间。 

    （二）油运需求将增大 

    据国际能源机构2011年11月报告数据，2012年全球石油需求为每日9 050万桶，同比增长1.5%。其中，经合组织国家石油需求为每日4 550万桶，同比下降0.7%；非经济合作组织国家石油需求为每日4 490万桶，同比增长3.5%。石油供应方面，对非欧佩克国家的石油产量寄于希望，估计日产量将达到5 380万桶，同比增长2.1%。如果要满足全球石油需求，欧佩克12成员国石油和原油产量应分别达到每日3 670万桶和每日3 040万桶，同比增长2.1%和1.2%。 

    随着亚洲国家从波斯湾和南美洲地区的石油进口持续增长，长程航线比重也逐渐上升，这将支持VLCC需求缓慢提高。日本震后多个核电机组关闭，短期内复工无望，需要增加原油和燃油消耗，这也将增加局部油船运输需求。另外，2012年的国际金融形势更为严峻，油价波动在所难免，欧美之间成品油套利交易将保持活跃，美国进口汽油与出口柴油的运输将持续不断。 

    据德鲁里2011年三季度报告预计，2012年，全球原油海运量为23.87亿吨，同比增长2.0%；成品油海运量为9.2亿吨，增长2.7%。全球原油海运周转量为9.72万亿吨海里，增长4.8%；成品油海运周转量为3.13万亿吨海里，增长3.8%。 

    综合上述分析，预计2012年的全球原油船和成品油船需求仍保持增长，增幅可能超越2011年水平约为4%。 

    （三）大船运价继续低迷，小船及成品油船运价有望提高 

    2012年的原油船运力增长压力巨大，且严重过剩，特别是VLCC、苏伊士型船队增长明显。尽管运输结构中长程航线运量提升，运力需求的增长仍赶不上运力供应的增速，原油船运输市场总体上无力摆脱底位行情，个别时期会因成交波动而出现上振。而成品油船供应压力较小，LR2型（原油船为阿芙拉型）以下船增长较小，并低于周转量需求增长幅度。2012年的成品油运输市场行情尚可期待。