2011年中国生活用纸行业产销情况分析

中国产业研究报告网讯：

    内容提要：生活用纸业务的毛利率则由2010年的37.3％下降至约31.4％。这主要由于2011年上半年，主要原材料商品木浆价格大幅提高，使生产成本显著上升所致。同时，集团继续积极调整产品结构，以降低成本上升的压力。其中毛利率较低的卫生纸的销售额占生活用纸总销售额的比例从2010年的33.4％下降到31.7％。 

    2011年生活用纸消费量同比增长12.7％，市场规模（市场总销售额）达到662.0亿元，人均年消费量从2010年的3.48kg提高到3.90kg，已经接近世界人均消费量水平（4.2kg）。 

    2011年排名前15位制造商的产量占总产量的40.3％，销售额合计约占总销售额的43.5％。行业集中度比上年有较大提高。 

    恒安、APP（金红叶）、维达、中顺是中国领先的4家生活用纸企业，在全球分别排在第11位、第5位（包括在印尼的产能）、第17位和第20位，在亚洲分别排在第3位、第1位（包括在印尼的产能）、第6位和第9位。 

    2011年这4家企业卫生纸原纸的生产能力合计达到约190.6万t，比上年增长约19.1％，约占行业总产能的27.8％。产量合计约140.48万t，比上年增长约22.1％，约占行业总产量的24.1％。销售额合计约174.5亿元，比上年增长约26.3％，约占行业总销售额的30％。4家企业产量和销售额的合计增长均高于行业平均水平。前4位制造商销售额占总销售额的百分比为29.3％。 

    恒安是中国目前最大的生活用纸生产商。根据恒安国际年报，2011年，恒安生活用纸业务销售额为80.18亿港元，比2010年增长约31.1％，生活用纸业务约占集团总销售额的47％（2010年为45.5％）。 

    生活用纸业务的毛利率则由2010年的37.3％下降至约31.4％。这主要由于2011年上半年，主要原材料商品木浆价格大幅提高，使生产成本显著上升所致。同时，集团继续积极调整产品结构，以降低成本上升的压力。其中毛利率较低的卫生纸的销售额占生活用纸总销售额的比例从2010年的33.4％下降到31.7％。

    2012-2016年中国生活用纸市场评估及投资战略咨询报告 

    金红叶是APP在中国的生活用纸集团，目前在中国是位居第2位的生活用纸生产商，2011年金红叶的产能与恒安持平，达到60万t/a。 

    维达是中国最早的生活用纸专业生产商，多年来保持平稳发展的领先地位，目前是国内居第3位的生活用纸生产商。根据维达国际年报，2011年，维达生活用纸（含少量湿巾、婴儿纸尿裤）销售额达到47.65亿港元，比2010年增长32.3％；利润为12.97亿港元，比2010年增长22.1％。纸巾纸等高毛利产品在总销售额中的比例继续提高，其中软抽面巾纸的销售额增长高达66.5％。 

    2011年维达采取多种措施，部分抵消了木浆价格大幅上涨的负面影响，毛利率从2010年的29.5％下降至27.2％。 

    中顺洁柔目前是国内居第4位的生活用纸企业，但与前3家企业的差距较大。根据中顺洁柔公布的2011年年度业绩，2011年，中顺洁柔销售额达18.56亿元，比2010年增长4.35％；利润为1.13亿元，比2010年减少21.27％。 

    上海东冠、金佰利和永丰余目前在国内分别居第5位、第6位和第7位。上海东冠经过数年来的平稳发展，在上海和华东地区占有重要的市场份额，2011年3万t/a新月型卫生纸机的投产标志着东冠迈上了新的台阶。金佰利是全球最大的生活用纸生产商，但目前在中国的业务重点是纸尿裤，生活用纸业务没有扩产计划，而是采取与其他企业合作，生产高品质、差异化产品的策略。永丰余是中国台湾省最大的生活用纸生产商，在亚洲排名第10位，目前在大陆居第7位，其扩产计划正在稳步实施。 

    2011年7月，新加坡金鹰集团旗下的亚太资源集团4条年产6万t的高档生活用纸生产线项目签约落户重庆。 

    这是继APP（金红叶）、金佰利、王子妮飘、上海潜利之后，进入中国生活用纸领域的又一家外资企业。