2011年中国生活用纸产业投资趋向分析

中国产业研究报告网讯：

    内容提要：引进先进卫生纸机生产线使中国生活用纸行业的产业结构发生了巨大的变化，截止到2011年底，我国已投产的进口新月型成形器卫生纸机累计达55台，产能合计187.8万t/a；BF型卫生纸机累计达79台，产能合计103.4万t/a；斜网卫生纸机1台，产能1万t/a。以上进口卫生纸机产能总计为292.2万t/a，约占2011年生活用纸总产能的42.7％（按设备利用率85％计）。

    近年来，中国生活用纸行业迅速从以国内市场为主转型为具有国际竞争力的产业结构。由于国家实施节能减排和淘汰落后产能政策，以及市场竞争的结果，现代化产能的比例持续提高。产能增加在全球经济衰退中表现突出，但投资过热，阶段性产能过剩也日益突显。 

    据2011年的调查显示，在2011—2012年期间，全球预计要投产的新增产能约340万t/a，中国位居前列。据统计，中国在此期间预计新增产能达205万t/a，约占全球预计新增产能的60％。 

    由于生活用纸市场容量的持续增加、淘汰落后产能和文化印刷用纸市场疲软等原因，2010—2012年，国内高中档产品的新增产能项目集中。大企业的扩张有利于提高行业的集中度、提高行业装备水平、提高产品质量和档次、降低能耗和原材料消耗、减少污染。从企业公布的发展规划来看，APP金红叶(目标140万t/a)、恒安(2012年达到90万t/a、2015年达到120万t/a)、维达(目标100万t/a)都将跻身全球最大的卫生纸制造商行列。 

    中顺洁柔上市募集的资金用于投资新增生产基地和产能，项目投产后，总产能也将达到约35万t/a。除了现有大企业迅速扩产以外，生产其他纸种的造纸企业或新的市场参与者也在投资大型、现代化纸机。如晨鸣、南纸、银鸽、抚顺矿业、亚太森博等。

     2012-2016年中国生活用纸市场分析及投资方向研究报告 

    大量的投资项目使新增产能逐年递增：2009年新增产能33.3万t/a，2010年新增产能41.5万t/a，2011年新增产能57.4万t/a，2012年已投产和计划投产的新增产能151.25万t/a，规划在2013年及之后投产的已宣布项目的新增产能约135万t/a。 

    引进先进卫生纸机生产线使中国生活用纸行业的产业结构发生了巨大的变化，截止到2011年底，我国已投产的进口新月型成形器卫生纸机累计达55台，产能合计187.8万t/a；BF型卫生纸机累计达79台，产能合计103.4万t/a；斜网卫生纸机1台，产能1万t/a。以上进口卫生纸机产能总计为292.2万t/a，约占2011年生活用纸总产能的42.7％（按设备利用率85％计）。 

    装备现代化的趋势还表现在新月型纸机逐步成为引进纸机的主导机型，而且单条纸机生产线能力达6万t/a及以上的项目明显增加，2009年为2条，2010年为3条，2011年为4条，2012年计划为14条。 

    2012年计划投产的项目中有不少是本应在2010年和2011年投产而由于各种原因推迟下来的。虽然《造纸工业发展“十二五”规划》中提出了淘汰落后产能的目标，但对卫生纸机的淘汰机型并没有明确规定，具体能够关闭多少落后产能也还是未知数，而按照10％左右的年增长率，年新增的市场容量为50万～60万t，所以依靠市场增长和小厂关闭在2012年内吸纳151.25万t的产能实在是太多了。估计有些项目还会延期或不能达产。由于投资过热，产能增长超过了市场需求量的增长，所以阶段性的产能过剩将不可避免，市场竞争将更加激烈，特别是新进入的生产商，释放和消化产能将遭遇更大的困难。